Hodnocení mého burzovního roku 2019

Letos byl začátek roku poněkud hektický, takže nebyl čas uzavřít rok 2019 v na začátku ledna, dostal jsem se k tomu až na konci, proto hodnocení mého investičního roku 2019 vychází až v únoru … loňské shrnutí zde.

Hned na začátku se musím přiznat, že jsem zas svá předsevzetí tak úplně “nedodržel”, navíc loni jsem „spáchal můj první investorská chyba„.

Pohodlně se usaďte a jdeme na to, vysvětlím to hezky všechno popořadě.

 

Cíle pro rok 2019 byly stanoveny následovně:

• udržet portfólio do 30 akcií
• dividendový výnos portfólia 4%+ = překonat inflaci
• navyšovat pozice, když bude vhodná doba
• posbírat alespoň 2000 dolarů dividend
• neprodávat! (nóóó to se uvidí)

 

Úvod

Loňský rok byl vcelku nuda … což mám na DGI investování rád. Bohužel na druhou stranu to též znamenalo, že nákupních/příkupních příležitostí se až tolik neobjevilo. Ne, že by vůbec žádné nebyly, jen nebyly tak dobré/velké jako v roce 2018.

Zůstaneme u tradice a opět shrnutí investičního roku rozdělím do několika kategorií, i když znovu opakuji, že z pohledu DGI investora to nemá valný význam, jelikož DGI investory cena zajímá až na druhém/třetím místě … jde především o růst dividend.

 

Nejnudnější akcie

Nudy jsem si ve svém portfóliu užil loni až až… hned několik akcií pomalu a vytvrale rostlo, což mi nenabídlo žádnou slušnou příležitost k příkupu. Namátkou uvedu jen několik:

• Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC)
• Dominion Resources, Inc. (NYSE:D)
• Main Street Capital (NYSE:MAIN)
• Old Republic International Corporation (NYSE:ORI) – můj nejlepší KaZ (Kup a Zapomeň)
• PepsiCo (NYSE:PEP)
• Southern Company (NYSE:SO)

 

Překvapení roku

O překvapení se loni postaraly hned dvě firmy v mém portfóliu:

• oznámení akvizice firmy Allergan Dividendovým aristokratem AbbVie (1. část a 2. část)
• oznámení firmy Pfizer, že oddělí část Upjohn do samostatné firmy a následně spojí ji s firmou Mylan

 

Nejrůstovější akcie

Loňský rok v této kategorii nemá vítěze. Ač téměř vše od začátku roku rostlo, tak následně v průběhu roku mírně kleslo, aby to na konci roku opět rostlo. Takže medaile v této kategorii letos nebude udělena. Každopádně mám stejně radši, když ceny klesají a já můžu přikupovat za nižší ceny.

 

Navýšení dividend v roce 2019

V roce 2019 celkem 19 firem (stejně jako v roce 2018) v mém portfóliu navýšilo dividendu. Sprostý průměr říká, že mé dividendy v roce 2019 vzrostly o 4,4% (v roce 2018 to bylo o 7,6%). Takže když odečtu 2,8% inflace (listopad 2019 3,1% a prosinec 2019 dokonce 3,2!), tak jsem opět v plus. Opět se se mi chce zeptat: “Která že to banka Vám dnes dá 4% čistého na spořícím účtu?”

• AbbVie (NYSE:ABBV) +11,46%
• Altria (NYSE:MO)+5%
• Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC) +2,5%
• AT&T (NYSE:T) +2%
• Cisco (NASDAQ:CSCO) +6,06%
• Dominion Energy (NYSE:D) +9,88%
• Capital Southwest Corp. Com. (NASDAQ:CSWC) +2,56
• Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) +5,56%
• Lazart Ltd. (NYSE:LAZ) +6,82%
• Main Street Capital (NYSE:MAIN) +5,13%
• Medical Properties (NYSE:MPW) +4%
• National Retail Properties (NYSE:NNN) +3%
• Omega Healthcare Investors (NYSE:OHI) +1,52%
• Old Republic International Corporation (NYSE:ORI) +2,56%
• Pfizer (NYSE:PFE) +5,88%
• PepsiCo (NYSE:PEP) +2,96%
• Realty Income Corporation (NYSE:O) +2,95%
• STAG Industrial (NYSE:STAG) +0,7%
• Southern (NYSE:SO) +3,33%

 

Oznámená navýšení pro rok 2020

• AbbVie (NYSE:ABBV) +10,28%
• AT&T (NYSE:T) +1,96%
• ominion Energy (NYSE:D) +2,45%
• Gladstone Investment (NASDAQ:GAIN) +2,94%
• ain Street Capital (NYSE:MAIN) +2,44%
• fizer (NYSE:PFE) +5,56%
• Realty Income Corporation (NYSE:O) +0,22%
• STAG Industrial (NYSE:STAG) +0,7%

 

Nesplněné cíle – v roce 2019

Tady si letos musím nasypat na hlavu pěkný kýbl popela. A to ze dvou důvodů:

1. z neznalosti – nevím proč, ale měl jsem za to, že daňová ztráta z prodeje cenných papírů se dá převést (rozložit) do přístích tří let … prostě skleróza! Tím pádem se z daňové ztráty stala ztáta reálná a navíc …
2. prodal jsem v panice – dva roky roky tu píšu články o tom, že by bylo dobré, kdyby firma Vector Group Ltd (NYSE:VGR) zrušila kapitálovou dividendu (štěpení) a když to konečně loni udělali, tak jsem se nechal vyprovokovat kolegou investorem a když prodal on, tak jsem prodal taky … no prostě totální úlet, do dnes mi není jasné, jak jsem se mohl nechal tak unést. Tuhle chybu už prostě nesmím víckrát opakovat!

 

Výsledky roku 2019

A teď již konec povídání a jdeme na čísla …

Stanovený procentuální dividendový výnos za rok 2019 výši 4% se mi podařilo překonat o 0,4%. Ještě v listopadu to však vypadalo na více jak 5% čistého, ale díky příkupům před koncem roku, jejichž přínos se plně promítne až v roce 2020, tak výsledek za rok 2019 mírně klesl. Příkupy však navýší dividendový příjem v roce 2020 … a to hned od ledna!

Nejvyšší čistý dividendový výnos:

• NRZ – 11%
• GAIN – 9%
• ARCC – 9%
• OHI – 8%
• ORI – 8%
• MAIN – 7%
• MPW – 6%
• ABBV – 6%

Stanovený dolarový dividendový výnos za rok 2019 ve výši 2000 dolarů se mi, stejně jako v roce 2018, podařilo překonat o více jak 300 dolarů. A proto budou opět oba cíle tyto pro rok 2020 navýšeny.

 

Cíle pro rok 2020

Opět se budu opakovat … takže nečekejte žádné překvapení, cíle se opět měnit příliš nebudou, protože DGI investování je o stabilitě a tak v první řadě je třeba držet se stabilních pravidel – a nuda je to co mě na DGI investování prostě baví.

Tož tedy pro letošek stanovuji cíle velmi podobné roku loňskému:

• udržet portfólio do 30 akcií
• dividendový výnos portfólia 5% (překonat inflaci)
• navyšovat pozice, když bude vhodná doba
• posbírat alespoň 2600 dolarů dividend
• neprodávat (tedy opět dle situace)

 

Závěr

V roce 2019 jsem tedy své ZOO rozšířil na 27 pozic a portfólio se rozprostírá do 9-ti tržních sektorů z 11-ti. Tedy do stanovené 30tky akcií v portfóliu stále volný prostor je a diverzifikace portfólia je vynikající. Proto pro letošní rok neplánuji žádné velké rozšiřování, ale spíše navyšování současných pozic. I když, nikdy neříkej nikdy … jednu firmu mám v merku již od začátku roku, ale bohužel cena se stále pohybuje nad mým limitem, který jsem si stanovil jako vhodný vstup.

Před koncem roku jsem si na chvíli sednul a probíral jednu firmu po druhé, abych si určil, kterou firmu bych byl ochoten prodat, kdyby se naskytla příležitost navýšit/koupit něco jiného (lepšího) za velmi výhodných podmínek. Výsledek? Byl bych ochoten prodat jen dvě firmy, takže mohu říct, že své portfólio jsem si postavil velmi dobře, když celých 25 firem mohu označit za pevné „jádro“ … a spí se mi opravdu dobře.

Nadále platí, že příkupy JEN v případě, že se cena dostane pod moji současnou průměrnou nákupní cenu nebo současný dividendový bude nad mým původním. Vstup do nové pozice jen v případě, že tomu budou odpovídat hodnotící parametry. A díky poklesu v posledním ochodním dnu měsíce ledna snad bude dost příležitostí navýšit pozice ve slevě.

Můj investiční horizont (10-15 let) a dlouhodobý cíl (tisíc dolarů dividend měsíčně), tak zůstávají nezměněny a se vzrůstající jistotou si opět dovolím tvrdit, že se mi ho podaří dosáhnout. A to bez drahých placených kurzů nebo finančních poradců!

A jaké jsou Vaše cíle? Budu rád za Vaše komentáře, protože v tomto finančním sektoru si musíme pomáhat. Doba, kdy si finanční instituce a různí rádoby poradci, účtují nehorázná procenta a poplatky za “správu” Vašich peněz, bohužel ještě stále není pryč. Proto se společně snažme o rozhýbání tohoto zamrzlého stavu.

A jak si vedla Vaše portfólia v roce 2019?