Investování do růstových dividend je investičním stylem, kdy hledáme podniky s vysokou pravděpodobností odměňování investorů rostoucími výplatami dividend. Uskutečnění skutečných plateb z vašich investic ve formě dividend zajišťuje dividendově růstovým investorům generování pasivního příjmu z jejich investic. Existuje mnoho důvodů, proč se stát dividendově růstovým investorem.

Proč být dividendově růstovým investorem

Dividendově růstové akcie překonaly trh

Tento důvod, proč se stát dividendově růstovým investorem vzbuzuje nejvíce pozornosti. Každý investor chce porážet trh. Bohužel, většině se to nedaří. dividendově růstové akcie překonaly trh – s nižší volatilitou – od roku 1972 do roku 2014, jak ukazuje níže uvedený obrázek.

 

Investice do dividendově růstových akcií je nákladově efektivní

Investice do podílových fondů a v menší míře i ETF sebou nesou náklady ve formě poplatků za správu. Tyto poplatky za správu se zvyšují v průběhu času.
Nákup jednotlivých akcií znamená, že neplatíte žádné poplatky za správu. Jakmile je akcie zakoupena, není s jejím držením spojen žádný další poplatek. Když do něčeho investuji chci aby mi za to bylo placeno a ne abych já platil za výsadu držet nějakou investici.

Dividendově růstové investování se zaměřuje na podnikání

Podkladová hodnota akcií pochází z hodnoty podniku. Časem průměrné podniky zanikají nebo jsou sežrány silnější konkurencí. Vynikající podniky postupem času sdružily bohatství investorů. Podnikům se silnou konkurenční výhodou v pomalu se měnícím odvětví se dařilo velice dobře. Firmy jako Coca-Cola (NYSE: KO ), AFLAC (NYSE: AFL ), Wal-Mart (NYSE: WMT ) a Johnson
& Johnson (NYSE: JNJ ) zaplatí svým investorům zvyšující se dividendu každý rok a jsou v pomalu se měnícím průmyslu.

Nízké poplatky a záplava zpráv z finančních médií mohou působit, že nakupování akcií je jako hraní hazardních her v Las Vegas, ale nic nemůže být dál od pravdy. Když si koupíte akcie, kupujete částečně vlastnictví podniku. Ať už nakupujete 100% podniku,50% nebo 0.00001%. Důležité je zaměřit se na aspekty podnikání nikoliv na pohyb cen akcií.

Dividendově růstové investování zabraňuje mdlobám

Když se investoři zaměřují na budování dividendově rostoucích příjmů, vyhýbají se módě. Je obtížné ospravedlnit investování do posledního nadhodnoceného IPO, pokud nezaplatí žádné dividendy.
Zaměřením se na akcie, které vyplácejí dividendy, se investoři vyhýbají spekulativním podnikům, které nevytvářejí peněžní toky. Podnikání jednoduše nemůže vyplácet dlouhodobě dividendu, pokud ztrácí peníze. To chrání dividendově růstové investory od investic do spekulativních situací, kdy nejsou generovány peněžní toky.

Investoři do dividendově růstových akcií by neinvestovali do absurdně nadhodnocených akcií v boomu „dot com“. Tyto vysoko létající internetové společnosti byly začínající podniky, které obvykle neplatily dividendy a neměly žádnou historii ziskovosti.

Stejně tak se dnes dividendově růstoví investoři vyhýbají akciím jako je Twitter (NYSE: TWTR ), LinkedIn (LNKD), Facebook (NASDAQ: FB ),
Alibaba (NYSE: BABA ), a Shake Shack (NYSE: SHAK ) všechny tyto společnosti mají poměr ceny k tržbám přes 10 a nevyplácejí žádnou dividendu. Jedná se o vysoce předražené spekulativní akcie (nikoliv investice). Někdy jsou nejlepší investice ty, které neuděláte. Investoři, kteří se drží růstu dividend, budou mít snazší vyhnout se nejvíce nadhodnoceným spekulativním akciím na trhu.

Dividendově růstové investování je běh na dlouho trať

Investice do růstu dividend má dlouhodobou perspektivu. Podniky, které platí každoročně se zvyšující dividendy, jsou na tom dlouhodobě nejlépe. Nemá smysl neustále nakupovat a prodávat akcie pokud je držíte pro výplatu dividendy.
Dividendově růstové akcie odměňují dlouhodobé investory každoročním zvyšováním dividend. Na tento pomalý, ale stabilní růst nenarazí investoři, kteří neustále mění své akcie. Pokud se zaměřujete na budování dlouhodobého bohatství investováním do velkých podniků, nemělo by smysl skákat z akcie na akcii. Pokud společnost PepsiCo (NYSE: PEP) byla před rokem vysoce kvalitní firmou, bude to pravděpodobně vysoce kvalitní podnik i příští rok (nebo desetiletí).

Dividendově růstové investování funguje v době medvědího trhu

Vysoce kvalitní dividendově růstové akcie historicky dobře fungovaly během recese. Na akademické úrovni mají dividendově růstové akcie tendenci mít nižší báze a nižší standardní odchylky cen akcií. To znamená, že mají tendenci klesat méně během medvědích trhů, ale v průběhu býčích trhů rostou méně.
Zásadně vysoce kvalitní dividendově růstové akcie vykazují lepší výsledky, než se očekávalo v době recese, protože nadále produkují solidní výnosy a dividendy. Podniky, které jsou schopny udržet nebo zvyšovat příjmy během recese, mají lepší výsledky co se týká růstu ceny akcií.
Maximální pokles S&P 500 během Velké recese v letech 2007 až 2009 byl 55%. Maximální pokles pro několik vysoce rezistentních dividendově růstových akcií během Velké recese 2007 až 2009 je uveden níže:

McDonald’s (NYSE: MCD ): Maximální pokles 21%
Wal-Mart: Maximální pokles 26%
CR Bard (NYSE: BCR ): Maximální pokles 29%
Abbott Laboratories (NYSE: ABT ): Maximální pokles 29%

McDonald’s a Wal-Mart jsou oba známé díky svým nízkým cenám zboží. Oba podniky rostly v době velké recese 2007 až 2009, neboť spotřebitelé se zaměřili na šetření finančních prostředků.
CR Bard a Abbott Laboratories jsou zdravotnické firmy. Zdravotní průmysl byl v důsledku velké recese méně ovlivněn než většina ostatních průmyslových odvětví. Je velmi obtížné snížit výdaje na zdravotní péči, když je to pro Vás životně důležité.

Warren Buffett je dividendově růstovým investorem

Warren Buffett je jedním z nejbohatších lidí na světě. Získal jmění více než 70 miliard dolarů díky důvtipnému investování. Buffettův investiční styl se během jeho kariéry změnil. Na počátku své kariéry byl především hodnotovým investorem. Časem Buffett přesedlal na vysoce kvalitní podniky vyplácející dividendy. Buffetových pět největších pozic každoročně zvyšuje své dividendy. Jeho 5 největších podniků je uvedeno níže spolu s procentuálním podílem z celkového portfolia:
Wells Fargo (NYSE: WFC ): 24% portfolia
Coca-Cola: 15% portfolia
IBM (NYSE: IBM ): 11% portfolia
Americký expres (NYSE: AXP ): 11% portfolia
Wal-Mart: 5% portfolia

Buffettových top 5 akcií tvoří 66% jeho celkového portfolia. Wal-Mart a Coca-Cola mají nejdelší šňůru zvyšování dividend. Coca-Cola zvýšila své dividendy 54 po sobě jdoucích let, zatímco společnost Wal-Mart 43 po sobě jdoucích let.

Je pravda, že Buffett neinvestuje výhradně do dividendově růstových akcií. Jeho největší investice však jsou v dividendově růstových akciích. Portfolio Buffett dokazuje, že je investorem do dividendově růstových akcií více než do jakéhokoliv jiného typu investic.

Vynikající výkonost dividendových Aristokratů

Index Dividend Aristokrats se skládá výhradně z podniků s 25 nebo více po sobě jdoucích let zvyšování dividend, které jsou také v S&P 500 a splňují určité požadavky na velikost a likviditu.
Index dividendových aristokratů jako celku se za poslední desetiletí předvedl velmi dobře. Nemělo by být překvapením, že podniky se silnými konkurenčními
výhodami a dlouhou historií rostoucích dividend mají tendenci růst lépe než průměrné podniky. Níže uvedený obrázek ukazuje nadprůměrnost Indexu dividendových aristokratů za poslední desetiletí:

Celkově index dividendových aristokratů za poslední desetiletí překonal S & P 500 o 2,47 procentního bodu každý rok. Je zajímavé, že index Dividend Aristocrats překonal S & P 500, přičemž má standardní odchylku, která je 93% S & P 500. Důkaz, že aristokraté přinesli vyšší výnosy s nižším rizikem, potvrzuje důkazy uvedené v odůvodnění č. 1 tohoto článku, že plátci dividend poskytli vyšší výnosy s nižším rizikem.

Dobře známé podniky

Mnoho z nejznámějších společností je dividendově růstových akcií. Kdo neslyšel o Coca-Cola, PepsiCo, Wal-Mart, Clorox (NYSE: CLX ), Procter & Gamble (NYSE: PG ), Johnson& Johnson ( JNJ ) nebo Exxon Mobil (NYSE: XOM )? Všech 7 těchto společností jsou Dividendoví aristokraté.

Někteří investoři možná nepoznávají názvy některých společností, ale poznají některé jejich produkty. Například: Kleenex, Huggies, Kotex, Pull-Ups a Scott jsou prodávány gigantem ve spotřebním zboží Kimberly-Clark (NYSE: KMB). Znáte Jacka Danielse? Toho prodává společnost Brown-Forman(NYSE: BF.B). Většina rodičů také zná dětskou výživu. Tu prodává například firma Abbott Laboratories. Kimberly-Clark, Brown-Forman a Abbott Laboratories jsou také dividendoví aristokraté.
Existuje psychologická výhoda, která přichází s investováním do podniků, které dobře znáte. Pokud cena akcií společnosti Kimberly-Clark poklesne během recese, můžete si být jisti, že poptávka po produktech společnosti bude i nadále.
Je jednodušší pochopit obchodní model společnosti, když znáte její produkty. Coca-Cola je velmi srozumitelná. Prodává sodu, džus, vodu, čaj a jiné nealkoholické nápoje po celém světě. Znalost, které značky má firma pomáhá lépe posoudit konkurenční výhodu společnosti. Budete méně překvapeni, když pochopíte jak funguje podnik.

Investice do dividendově růstových akcií je snadná

Základem dividendově růstového investování je nákup akcií vysoce kvalitních společností s historií zvyšování dividend.
Hledání podniků, které mají schopnost důsledně zvyšovat platby dividend, zjednodušuje investiční proces. Podniky, které mohou meziročně zvýšit dividendy, mají velmi pravděpodobně konkurenční výhodu, která chrání zisky. To výrazně snižuje riziko poklesu oproti investicím do akcií, které mají neprokázané nebo nestabilní obchodní modely.

Dividendově růstové investování je zábavné

Již John D. Rockefeller řekl, že jediná věc která mu dělá radost, je když vidí jak mu přicházejí dividendy. A že dividenda by neměla být věcí, která dává jen jedno potěšení.
Je to fajn pocit, když dostanete informaci o tom, že na vašem investičním účtu přistály další peníze pouze z držení akcií vysoce kvalitních společností (pasivní příjem).
Existuje jen velmi málo investic, které nabízejí současný příjem i budoucí růst příjmu. Akcie s rostoucí dividendou poskytují nyní příjem, který výrazně přesahuje inflaci (pokud vyberete tu správnou).

Dividendově růstové investice spojují vysoce kvalitní podniky s managementem, který upřednostňuje vyplácení akcionářům. Výsledkem je snadná realizace investičního způsobu, který odměňuje dividendově růstové investory. Jako bonus, dividendově růstové investování historicky nabízí vyšší výnosy než celkový trh s nižší volatilitou.